日评 | 股市跌势未尽 商品农强工弱【05月09日】

【行情回顾】 文华商品指数增仓28.7万手,震荡上涨0.03%报152.88点。夜盘增仓下探152.34点之后减仓回升,早盘增仓先抑后扬之后回落至日内均线附近后下午继续震荡趋强,收…

【行情回顾】

文华商品指数增仓28.7万手,震荡上涨0.03%报152.88点。夜盘增仓下探152.34点之后减仓回升,早盘增仓先抑后扬之后回落至日内均线附近后下午继续震荡趋强,收复了日内跌幅,不过目前还是处在均线压制下的弱势行情,下方关注上升趋势线的支撑争夺,破位则有望继续转弱。其中,工业品下跌0.38%录得两连阴的走势,继续冲击月底低点位置;农产品增仓逾10万手大涨0.93%,低位支撑形成有效之后突破了层层均线压制,两粕形成领涨态势。油脂也是企稳10日均线涨势也再度形成。软商品下跌0.64%形成两连阴的走势,周二涨势几乎消化殆尽。黑色震荡运行多空胶着,有色下挫0.8%空头延续,化工回落0.87%两连阴之后回到震荡区间下沿。避险贵金属震荡收平,风险资产还是承压情况下,避险情绪还是较好的。
指数沉淀资金958.67(+12.86)亿元,有色流入3.88亿元,黑色流入2.65亿元,油脂链流入2.68亿元,螺纹减仓6.8万手居首,其次是热卷;豆粕增仓逾9万手。领涨品种豆二、豆粕和苹果,领跌品种郑棉、塑料和PVC。
股债方面:周四(5月9日),A股震荡下探,上证综指收盘跌1.48%,报2850.95点,创近2个半月新低;深证成指跌1.39%报8877.31点;创业板指跌0.84%报1469.48点。两市成交4340亿元,续创近三个月新低。北向资金连续5日呈现净流出。行业板块方面,国务院部署集成电路和软件产业发展,国产芯片、集成电路板块涨幅居前,康强电子、大港股份涨停,晶方科技触及涨停。
国债期货震荡走高,10年期主力合约涨0.2%,5年期主力合约涨0.1%,2年期主力合约涨0.01%。国债现券收益率普遍下行,10年期活跃券收益率下行3bp左右。央行公告,目前银行体系流动性总量处于较高水平,5月9日不开展逆回购操作。央行此前连续三日开展逆回购操作,均未说明开展操作的理由,也没有提及目前银行体系流动性状况。而从各方面表现看,当前货币市场流动性并无明显供求缺口,市场资金甚至供大于求。
【原油专题】截止下午15:00收盘,INE原油SC1906合约减仓718手,下跌0.6元或0.12%,报481.7元/桶。夜盘低开之后增仓下探476.8之后走升,震荡升至486.6的位置后减仓高位震荡运行,早盘出现跳水之后在日内均线盘整运行,午后减仓加速之后期价先扬后抑,未能有较好的上行表现,收盘还是回到了20日均线下方,当前走势陷入震荡僵局。同时美油和布油也是处在震荡格局内,同时在外部风险提升的情况下,分别关注60美元和68.8美元的支撑,继续下破的话则有望继续展开跌势。INE原油关注490附近阻力,支撑关注477附近位置。指数沉淀资金20.92亿(+4782万)元,持仓量48346(+1164)手,成交33.6万手,投机度6.96。
昨日市场消息频出,伊朗宣布部分退出伊核协议条款,美国加大对伊朗金属行业制裁力度,沙特再出保证供应言论,多空双方都较为谨慎。夜间发布的EIA数据显示连续累库后库存有所下滑,但炼厂开工仍维持相对低位,库存走势的持续性值得关注,近两周预计难以持续超预期去库。EIA数据发布后盘面震荡然后走高,布伦特70美元附近争夺仍在进行。从市场反应来看,短期内市场对伊朗问题的交易明显显得谨慎和淡化,如果没有超预期地缘事件的产生,预计油价将逐步回归供需主导,宏观面中美关系的升级也将降低市场风险偏好。
1、伊朗总统宣布伊朗中止履行伊核协议部分条款,不再对外出售重水和浓缩铀。
2、美国总统签署行政命令,宣布制裁伊朗的钢铁、铝和铜行业,以拒绝伊朗通过金属出口来为核武器计划提供融资,期待“有朝一日”会见伊朗领导层。
3、EIA公布,截至5月3日当周,美国原油库存减少396.3万桶至4.666亿桶。俄克拉荷马州库欣原油库存增加82.1万桶/日,连续3周录得增长,且创3月8日当周(9周)以来最大增幅。
【黑色板块】
对冲研投讯,据工程机械协会数据显示,2019年4月挖掘机销量28410台,同比增长6.96%。其中国内销量26373台,同比增长5.31%;出口2037台,同比增长34.19%。4月份增速较今年前三月分别为10%、65%和15.7%的增速大幅放缓。2019年1-4月挖机累计销量10.32万台,同比增长19.13%。
对冲研投讯,国际铁矿石巨头淡水河谷 5月8日发布产销量报告,2019 年第一季度,淡水河谷铁矿粉产量为 7290万吨,环比和同比分别下降 28%和 11%,主要原因在于布鲁马迪纽溃坝事件的后续影响以及异常强烈的季节性气候因素影响。
对冲研投讯,工信部数据显示,一季度,我国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为1.95亿吨、2.31亿吨和2.69亿吨,同比分别增长9.3%、9.9%和10.8%。其中重点大中型企业生铁、粗钢、钢材产量分别为1.57亿吨、1.73亿吨和1.61亿吨,同比分别增长6.9%、7.3%和6.0%。
对冲研投讯,据乘联会汽车销售数据显示,根据不完全统计的厂家零售数据看,4月国内乘用车厂家日均零售销量为44275辆,预计同比大跌18%,销量继续下探。4月总体批发量达到日均4.38万台,相对18年4月同期销量下降22%。
螺纹(RB1910):今日减仓6.8万手,收盘上涨6元或0.16%,报3737元/吨。夜盘低开之后全天震荡运行,午后增仓低探至3705之后减仓上行,随后的减仓令期价站在日内均线上方,总体还是处在震荡区间内运行,我们还是建议尝试低吸操作,高位关注3765附近争夺,企稳的话则有望继续冲击震荡区间上沿3840附近位置。从目前股市弱势表现来看,外部风险在升温,虽然掉坯轧材企业限产影响了部分成材供给,但同时也在限制钢坯及上游原料价格,此外外部风险施压情况下,价格短期按照震荡思路对待的同时,一旦下行再度破位创新低,也要及时空单跟进,短线还是关注3710-3840区间博弈。关注近期需求端的成交表现。
热卷(HC1910):今日减仓2.2万手,收盘下跌18元或0.49%,报3669元/吨。夜盘低开之后全天震荡运行,午后增仓低探至3633的新低之后减仓上行,回到震荡区间内,目前没有有效破位的情况下,我们还是建议尝试主动低吸操作,上方关注3700附近争夺,企稳多单可继续跟进,有望冲击3780附近的强高位置。5月合约表现还是较为坚挺,高升水对远月价格存在支撑作用,低库存对当前价格也是存在一定下行抵抗效果的,控制好止损的同时平台低位注意买入机会。
铁矿(I1909):今日增仓3.2万手,收盘上涨1.5元或0.23%,报644.5元/吨。夜盘低开之后增仓下探至635的位置之后减仓震荡二次回踩,白盘增仓之后持续性拉涨,午后高位震荡运行,最高升至646.5的位置。低点还是回踩守住了20日均线的位置,暂时还是给予了支撑,同时在继续企稳642之后短线呈现偏多,不过目前多空争夺较为激烈,轻仓参与,高位阻力665附近。5月处在720之上,高升水对远期存在支撑。
焦炭(J1909):今日增仓1.7万手,收盘上涨8.5元或0.40%,报2156元/吨。夜盘减仓回踩2136之后震荡走升,最高升至2165的位置,早盘增仓之后部分回落之后在多头主动进攻之下,还是回到了日内均线上方徘徊,录得四连阳的走势之后,涨势出现了放缓迹象,短线2134之上多单继续持有且可跟进,高位还是首先关注2200附近争夺,盘中还是注意做好回撤的止盈准备。5月冲击企稳2170附近平台位置,6连阳的走势也对远期合约形成了买入提振。后市在价格拉涨之后关注库存的消化情况,能否形成需求主动型推动。
焦煤(JM1909):今日减仓0.1万手,收盘下跌11元或0.80%,报1357元/吨。夜盘和早盘震荡运行为主,随着减仓跳水之后期价重心下移,最低至1353的位置,午后增仓之后稳住跌势,期价暂时是守住了10日均线的位置,不过当前趋势性强势转变之后关注1365附近阻力位压制,之下的话还是偏弱运行,尤其是关注10日均线争夺。5月再创新低,承压情况下累及远月。
郑煤(ZC1909):今日减仓1.0万手,收盘下跌0.8元或0.13%,报598.4元/吨。夜盘低开下探596.6之后走升,增仓跳涨至601.2的位置后减仓快速回落,早盘在597上方守住之后震荡走升,午后在599附近震荡运行,空头主动减仓离场较多,不过从目前价格来看,还是处在20日均线附近,关注600附近阻力的同时,尤其是20日均线还是下破整体还是存在继续调整压力,上方阻力关注605附近位置。7月低探608.4之后回升,宽幅波动之后守住了20日均线支撑位置,高位关注615附近压制,不过下方不再创新低的话关注能否形成止跌买入信号。
玻璃(FG1909):今日增仓0.6万手,收盘上涨16元或1.20%,报1354元/吨。夜盘在1335附近守住减仓上行,早盘增仓震荡走升之后,午后增仓强势高位持坚,最高升至1359的位置,技术上在1330附近形成支撑之后,连续企稳了均线支撑位置,1344之上走势趋强,关注低吸操作,目前调整行情或告一段落,有望继续冲击1370的前高位置。沙河地区小型厂家的库存都处于合理的状态,部分品种规格也有短缺迹象,造成部分品种规格市场成交价格有所回升。
【农产品板块】
2018/19年度期间乌克兰玉米出口创下历史最高纪录,欧盟成为其玉米的主要出口目的地。
AgRural公司预计巴西2018/19年度玉米总产量为创纪录的9920万吨,远远高于去年产量。
2019年4月份巴西出口1005万吨大豆,较3月份的909万吨提高10.6%。2018年4月份的大豆出口量为1026万吨。
咨询公司AgRural周三上调巴西2018/19年度大豆产量预估至1.153亿吨,高于4月预估的1.146亿吨。
冲研投讯,《油世界》称,棕榈油将从中国植物油进口需求增加中受益最大,2018/2019年度(10月到次年9月)中国的棕榈油进口量将达到625万吨新高。
豆粕(M1909):今日增仓9.2万手,收盘上涨82元或3.14%,报2690元/吨。豆粕周四增仓放量的情况下出现了暴涨行情,期价突破了2626附近的重要平台压力位之后开始了加速行情。伴随着资金不断的进场以及空单的不断的离场,豆粕创出4个月以来的高位。今日多数地区报价继续上涨20-40元/吨,部分地区更是上涨50-60元。贸易战的担忧开始在盘面体现,近期重点关注下双方的谈判情况。盘中建议客户多单进场,目前浮赢已经超过50点,止损上移之后继续持有。
菜粕(RM1909):今日减仓1.6万手,收盘上涨55元或2.48%,报2270元/吨。菜粕周四增仓的情况下出现大幅上涨行情,期价突破了2240的压力位之后继续走强,最终突破了2256附近的重要平台压力位。今日的大阳线收盘也打破了近半年的震荡行情,接下来关注其上涨的持续性,以及豆粕的上涨空间,依托60日线的支撑买入的投资者继续持有多单,注意上移止损。
豆油(Y1909):今日增仓0.6万手,收盘上涨38元或0.71%,报5424元/吨。豆油周四增仓的情况下出现反弹行情,期价站稳5均线5388附近的支撑之后,开始震荡走升。接下来关注下豆油能否突破5454前期平台的压力位,如果有效突破此压力位豆油短期见底的可能性较大。反之如果期价突破失败的话,大势依旧偏空的情况下,很有可能再次走出一波下跌行情。
棕榈油(P1909):今日增仓0.2万手,收盘上涨20元或0.45%,报4432元/吨。棕榈油周四受到郑油大增的带动下,暂时止住了跌势,但是期价突破5均线都比较乏力的情况下,建议还是偏空的思路对待。如果其他油脂继续走强的情况下,棕榈油被动跟涨,耐心等待反弹结束之后的布局空单机会。
郑油(OI1909):今日增仓0.4万手,收盘上涨126元或1.83%,报7006元/吨。郑油周四小幅增仓的情况下出现了大幅上涨行情,期价在夜盘就开始震荡走升,早盘开盘一波增仓之后继续上行,最终收盘期价突破所有日均线重返强势上涨行情。这个验证了我们之前提示的,油脂板块做多首选就是郑油,其次是豆油。建议投资者继续依托60日线的支撑布局多单,有低位多单的投资者继续持有,注意上移止损。
苹果(AP1910):今日增仓1.5万手,收盘上涨209元或2.52%,报8511元/吨。苹果周四增仓开始了加速大涨的行情,期价突破了8366的高点之后开始奔着8508的19年新高进发,最终还是成功的突破了这个高点再创近期新高。我们周一建议客户开始布局多单,这一波获利接近400点,非常可观。多周期共振的情况下苹果还有上涨空间,多单续持。没有持仓的投资者关注下8508附近止损试多。
白糖(SR1909):今日增仓0.4万手,收盘上涨19元或0.37%,报5134元/吨。白糖周四尝试突破60日线的压力位以及5148附近的平台都以失败告终。建议投资者背靠这2个重要压力位继续日内布局空单为主,期价很有可能再次试探5066附近的平台支撑,目前白糖依旧处于空头趋势下的反弹确认压力阶段,也是很好的高抛进场机会。
【化工板块】
5月9日,青岛中青橡国际贸易有限公司天然橡胶报价:部分小幅下调50元/吨左右。
青岛库,17年云象全乳报价11400元/吨左右,17年宝岛全乳报价11250元/吨,17年中化全乳报价11250元/吨左右,17年金凤全乳报价11300元/吨左右,17年广垦全乳报价11300元/吨左右。
天津库,17年宝岛全乳胶报价11200元/吨左右。
2月12日,克拉玛依石化重交沥青价格持稳,70#重交沥青价格报4150元/吨,沥青市场成交尚可。
河北石家庄金石甲醇对外报价上调50元在2230元/吨承兑,甲醇装置正常运转,日产500吨左右。
山东联盟甲醇对外报2300元/吨,25+50万吨/年煤制甲醇装置运行暂稳,本月中旬存检修计划。
沥青(BU1912):今日减仓0.5万手,收盘下跌36元或1.02%,报3486元/吨。沥青周四减仓延续回调的走势,期价盘整跌破了3492附近的重要平台支撑,开始测试3466趋势线的支撑作用,收盘来看趋势线支撑起到了作用,但是持续回调的形态已经开始显现。盘中建议客户轻仓布局空单,在国际原油持续性回落的情况下,沥青一但跌破最后的防线还将有一波加速下跌的行情,建议投资者保持关注。
甲醇(MA909):今日增仓1.1万手,收盘下跌14元或0.57%,报2449元/吨。甲醇周四尝试突破2470附近的平台压力位受阻,出现回调行情。目前来看2433附近的支撑有效,短期在2433-2470这个区间震荡的概率比较大。那么周三也提示到期价突破2470附近的压力位失败可以采取抛空的策略,有空单的投资者可以在支撑附近选择止赢。
PP(PP1909):今日增仓4.3万手,收盘下跌97元或1.14%,报8404元/吨。PP周四继续加速大幅下跌,周三出现破位的情况下就已经有震荡行情转入下跌趋势,目前是顺势下跌的加速阶段。趋势一但形成不会轻易结束,有空单的投资者继续持有,PP仍有下跌空间。没有空单的投资者不建议追空,等待反弹测试压力位之后的做空机会。
PTA(TA909):今日增仓2.1万手,收盘上涨2元或0.03%,报5884元/吨。TA周四出现冲高回落的走势,期价夜盘增仓迹象比较明显,突破5均线的压力位时候奔着5956附近的趋势线压力位进发。到了关键的压力位附近资金开始离场,期价开始震荡回落。最终收盘再次跌破5均线的支撑回到底部震荡的阶段。建议投资者还是采取反弹抛空的策略。
橡胶(RU1909):今日减仓0.0万手,收盘下跌55元或0.46%,报11790元/吨。橡胶周四延续回调的走势,期价在冲击60日线以及12060附近的压力位失败之后,开始震荡下行。下方的重要支撑依旧是11515附近。短期橡胶在这个区间保持震荡的概率比较大。目前的价位不适合进场,耐心等待期价触及区间上下沿附近的进场机会。
燃油(RU1909):今日减仓1.2万手,收盘上涨5元或0.18%,报2801.0元/吨。燃油周四保持弱势震荡的走势,期价反弹受阻于2822附近的压力位。在国际原油没有启稳之前建议投资者继续保持偏空的操作思路,背靠2822附近的压力位做止损继续日内试空为主。反之期价突破此压力位空单离场,考虑反手做多。
【有色板块】
对冲研投讯,据SHMET上海金属网,2019年一季度,有色金属行业运行基本平稳,行业信心有所提振,效益下滑趋势有所缓解。我国十种有色金属产量1370万吨,同比增长6.3%;有色行业实现利润289.2亿元,同比下降13.6%;有色金属工业投资同比下降15.1%,受资源制约、下游消费减少等影响,冶炼加工投资同比下降17.1%。
伦敦5月8日消息,国际韦皇研究小组(INSG)周三称,2019年全球镍产出预计将增长至238万吨, 2018年产出为218万吨。
中国宏桥集团铝价今日报价14180元
上海期货交易所5月8日上海地区镍库存合计5235吨,较上日持平;江苏地区镍库存合计2181吨,较上日持平;浙江地区镍库存合计156吨,较上日持平;山东地区镍库存合计0吨,较上日持平;总共合计7572吨,较上日持平。
沪镍(NI1906):今日增仓0.0万手,收盘下跌1190元或1.24%,报95130元/吨。沪镍周四开始加速下跌,在大势处于下跌趋势的情况下,最终还是选择了下行。5均线的压力位比较明显,盘中尝试突破失败之后开始弱势阴跌,空头趋势下建议投资者继续保持空头思路,有空单的继续持有。没有持仓的投资者背靠5均线反弹抛空为主。
沪锌(ZN1906):今日减仓0.4万手,收盘下跌120元或0.57%,报21090元/吨。沪锌周四跳空低开,期价延续下跌趋势,创出近期新低的情况下期价跌破21000的整数关口。云数据也一直建议投资者保持偏空的操作策略,空单继续持有。没有持仓的投资者关注下21170附近的压力位,反弹抛空的机会。
沪铝(AL1906):今日减仓0.7万手,收盘下跌40元或0.28%,报14005元/吨。沪铝周四出现回调的走势,期价再次跌破趋势线的支撑,多单先离场观望。沪铝没有站稳趋势线的支撑那么接下来还是要调整为主,建议投资者关注下14030附近的压力位,没有突破之前日内短空操作。

向上滑动查看内容

关于我们

中粮期货云数据团队(COFCO iCloud),中粮期货明星团队,深谙价值投资、趋势投资和风控理论实践,秉承以数为据的理念,致力于赚取看得见的利润。团队核心成员均有5年以上期货从业经验,涵盖主观投资和量化投资,风险控制和资金管理,辅以完善的客户服务体系,通过基本面和技术面相结合探索出一套行之有效的交易策略。愿与期货投资有缘人为友,品茗悟道,共同走向成功的彼岸。

娄建利 投资咨询从业证书号:Z0010429


风险揭示:
1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。
手机交易 | 一款免费的手机交易软件”百战赢+APP

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注