熊市生存指南

渐渐地,人们所恐惧的事情正在成为现实——美股正式进入熊市。标准普尔500指数在周一正式(虽然是短暂的)进入熊市,从盘中的52周高点下跌超过20%。所有主要指数现在都处于大萧条以来表…

渐渐地,人们所恐惧的事情正在成为现实——美股正式进入熊市。
标准普尔500指数在周一正式(虽然是短暂的)进入熊市,从盘中的52周高点下跌超过20%。所有主要指数现在都处于大萧条以来表现最为糟糕的12月的轨道上。如果历史可以作为指导,那么经济衰退将持续大约一年,因为自第二次世界大战以来熊市平均持续时间为13个月。
无论是来自政府还是美联储,投资者迫切希望得到任何好消息,以阻止股票呈自由落体式下跌,仍然希望能够从市场中获利。
在几乎没有任何利润的时候,与现在相比,投资者被迫持有更多的现金。股票市场最糟糕的一面是它的估值变得便宜,但这同时也创造了有吸引力的买入机会。那么问题就变成了何时才是再次进入股市的好时机?
“这是一种平衡行为。 Bleakley Advisory Group的首席投资官Peter Boockvar表示,长期投资者应该拥有高于平均水平的现金,但与此同时,如果熊市的状况持续恶化,他计划在未来12个月内持有现金。
虽然有太多不确定因素可能进一步拖累股市,但它们现在确实提供了具有吸引力的估值。周三标准普尔500指数的远期市盈率跌至13.57,为2013年3月以来的最低水平。
“这是一个寻找潜在购买时机并跟随它们的机会,寻找一个有吸引力的切入点。特别是,科技和新兴市场可能会提供一些机会,“Invesco首席全球市场策略师Kristina Hooper表示。
“最重要的是,投资者不应该恐慌。一旦股票市场进入熊市,大部分损失已经发生。现在出售股票也于事无补,相反如果持有股票后期可能还有反弹的机会,“她补充道。
对亿万富翁对冲基金经理大卫-泰珀来说,现在已经到了买入的时候了。他周一告诉CNBC,在市场走低之后,他正在慢慢的购入一些股票。
美元和现金
虽然整体市场在今年遭遇打击,但仍存在一些通常在经济衰退中表现良好的股票,特别是折扣零售商。Dollar General的股票今年已上涨了10%,大幅超越标准普尔500指数,该指数在2018年下跌了12%。
“他们在上一次熊市中做得非常好,原因很明显,因为人们仍然从那里进行消费,他们在支出上减少了。这是消费者一贯的支出方式,并不会因为市场的不景气而改变,“Sevens Report Research的创始人Tom Essaye说。
“在熊市中,您希望获得高质量和可靠的收入来源。无论发生什么事情,消费必需品都能够继续发展业务,“他补充道。
除持有现金外,现在也可能是看好避险货币黄金和白银的好时机,而且这可能会受益于明年美元的疲软。美联储的加息一直在支持美元走强,但是央行在上次会议上表明的略微温和的信号表明,明年的美元加息可能低于预期。
“这是一种在这种环境中受益的资产类别,特别是如果美联储可能在这个周期中提高利率的话。我不会仅仅为了避险而购买它们。我会购买它们的原因就是因为我预计明年美元将会疲软。今年美元的强势确实是阻止他们进一步反弹的唯一因素,“Boockvar说。
由于对政府关门的担忧以及特朗普总统对美联储主席杰罗姆鲍威尔的批评驱使投资者走向避险金属,金价周三升至六个月以来的最高点。
“最近黄金和黄金股表现良好,他们可能会继续保持这种势头,特别是在我们处于美元贬值的时代。这将给黄金和黄金股带来良好的推动因素,“Essaye说。
五个明智投资举措帮你应对熊市
你以前可能听说过:别人都这么做并不意味着你就应该这么做。
金融顾问表示,这句格言适用于当前的股市抛售。惊慌失措的抛售很可能是一个很大的错误。
Bone Fide Wealth总裁兼创始人道格拉斯-博内帕思(Douglas Boneparth)表示,这是因为这个决定很可能是基于情绪做出的。
“即使你被证明是正确的,你仍将面临一段极其艰难的时期,”注册理财规划师博内帕思表示,“没有人会在正确的时间做这件事。”
12月24日,美国股市遭遇了历史上最严重的圣诞前夜抛售。随着市场在熊市附近徘徊,更大幅度的损失可能会到来。
在这个新的市场环境中,有一些事情需要记住。
记住经济衰退是正常的
随着股市上涨如此之久,许多人忘记了波动是正常的。
“修正并不是出乎意料的。”博内帕思称,“人们需要记住,市场有涨也有跌。”
更重要的是,熊市并不一定是不寻常的。实际上,根据汉森麦克莱恩顾问公司(Hanson McClain Advisors)创始人兼高级合伙人、金融理财师的斯科特·汉森(Scott Hanson)的说法,从历史上看,这种情况往往每三年发生一次。
“我们已经有10年没有遇到过这样的情况了。”汉森表示说,“可以肯定的是,市场将进入熊市。”
寻找购买机会
股价下跌的景象可能不受欢迎。然而,从另一个角度来看,这可能是一个购买的好时机。
博内帕思表示,如果你定期投资401(k)或退休储蓄计划,那么你已经在进行平均成本投资了。
平均成本投资是一种技术,通过这种方法,你可以在一段时间内以固定的利率进行投资。当市场低迷时,你经常投资的钱可以买到更多的股票。这使你在市场复苏时能够做得很好。
平均成本投资可以帮助你防范那些毁灭性的非理性的投资行为。一些批评人士可能认为平均成本投资,或每个月自动投资固定金额是一种愚蠢的做法。但这种投资方法确实有意义,尤其是在相对动荡的市场情况下,这似乎已越来越成为一种常态。这甚至可帮你在投资领域里贯穿全年的起落中置身事外,稳操胜券。
重新审视你的目标
Lifeaidout公司的创始人、财务顾问罗杰·马(Roger Ma)表示,现在是重新审视你的投资组合,并确保其与你的目标保持一致的好时机。
马认为,应该关注你的特定风险承受能力和时间范围,而不是市场行情。
“你不应该仅仅因为看到经济下滑就偏离你的理财计划。”马表示。
不过,每隔几个月检查一次,以确保你的实际资产仍在目标资产的5%以内,是个好主意。马表示说。
如果你确实想通过卖出来调整你的投资组合以实现你的目标,那就像你在买入股票时应该这样来做:随时间的推移、逐步地进行。
评估你的风险
拉索斯·惠尔利公司(Lassus Wherley)的总裁、金融理财师迪亚汉·拉索斯(Diahann Lassus)表示,你还要确保自己没有过度接触市场的某些领域。
你可能会关注到一些个人理财方面的投入信息:比如超级百万大奖的奖金上涨至3.48亿美金,你是否会有所投入?退休或即将退休的人们是否会增加家装方面的投入,在家里增添一些生活辅助设施。年终进行的慈善捐赠中,你是否已经留意到你的捐赠能否纳入2018年的纳税额度中等等。
比如,美国大盘股表现非常好。但如果你在这一领域投入太多,在股市下跌时,你就会变得格外脆弱。拉索斯表示,即使你投资了20个不同的共同基金,也要注意不要过度的出现于于一个特定领域。
保留一些现金
虽然你不想把所有的东西都卖掉换成现金,但确保手头有一定量的现金是一个好主意,这些现金应该是你在未来6到12个月里可能需要的。
拉索斯表示,如果你不这样做,那就把这些钱存起来,以备不时之需。
随着利率上升,存单、储蓄和奖励支票账户现在提供了更具吸引力的回报。
关注腾讯美股官方公众号——“腾讯美股” (qqustock),更多精彩内容等着你!

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部